方舟投资再出重拳：押注英伟达、AMD、迪尔三大板块 谁将引领下半年行情？
凯茜·伍德再度出手。作为方舟投资（Ark Invest）联合创始人、首席执行官兼首席投资官，伍德一向在成长股飙涨时展现出最佳状态，而当前正是这样的时刻。她管理的最大交易型开放式指数基金（ETF）在过去三个月累计上涨42%，过去一年更是暴涨79%。
本周一，方舟增持了英伟达（Nvidia，纳斯达克代码：NVDA）、超威半导体（AMD，纳斯达克代码：AMD）以及迪尔公司（Deere，纽约证券交易所代码：DE）的股票，进一步扩大了对这些公司的布局。三家公司均将在本月稍晚发布财报。接下来让我们逐一剖析。
1. 英伟达（Nvidia）
伍德加仓全球市值最高公司的操作并不让人意外。人工智能（AI）依旧是激进成长投资者的核心主题。英伟达无疑是“最好选择往往最明显”的典范。公司早期在图形处理单元（GPU）领域的领导地位，最终铸就了其在生成式AI数据中心芯片市场的绝对统治力。
过去五年英伟达股价涨幅高达15倍，且自三个月前的低点以来，已实现股价翻番。上周，英伟达股价再创新高。它不仅成为首家市值突破4万亿美元的公司，更刷新了行业天花板。目前，Nvidia公司即将在月底披露其至关重要的财政季度财报。
市场对8月27日将发布的2026财年第二财季业绩寄予厚望。分析师预计，英伟达该季收入将飙升52%至457亿美元，每股盈利（EPS）预计为1美元，同比增长47%。尽管营收增速略高于盈利增速，但英伟达正在高需求环境下，灵活应对当下的贸易限制。Nvidia公司也开始备货H20芯片，提前布局未来中国出口管控潜在放松。
即使以明年预测收益为基准，英伟达当前的市盈率仍高达31倍。尽管估值偏高，但如果公司能维持高速增长，这样的溢价定价依然合理。更令人惊叹的是，仅在三个月前，其远期市盈率尚处在十几倍的水平，分析师们正急于上调预期。
摩根士丹利上周刚将英伟达目标价由170美元上调至200美元。预计在财报发布前，更多华尔街机构会加入上调行列。目前英伟达股价已超出多数分析师目标价，这也包括摩根士丹利此前170美元的预测。
2. 超威半导体（AMD）
时机决定成败。方舟本周一增持了AMD的头寸。这家芯片及GPU巨头将在本周二盘后发布新一季财报。由此可见，伍德对AMD将交出受市场欢迎的业绩充满信心。即使财报后股价出现回调，也不排除继续加仓。
近几年，AMD的表现逊于英伟达，五年累计仅实现股价翻倍。但AMD近期极具上行动能。
分析师预计，AMD本季度收入将同比激增27%，结束此前连续四个季度的增速递增，市场同时预期其净利润将在新出口管控下同比下降30%。
分季度营收增速回顾：
-
2024年Q1：2%
-
2024年Q2：9%
-
2024年Q3：18%
-
2024年Q4：24%
-
2025年Q1：36%
当前，分析师预计2025年Q2收入为76.7亿美元，同比增长32%，每股收益为0.48美元。虽然中国区出口暂受限制，但公司在AI和数据中心领域的产品强劲增长，且已开始提价以反映市场需求。伍德坚定持有——方舟对AMD的持仓实际上是英伟达的两倍，可见其对报告的重视，且在继续加注。
3. 迪尔公司（Deere）
在以科技创新为主的持仓组合中，持有这家拥有188年历史的农机和工程机械巨头似乎有些“不搭”，但迪尔在技术和自动化领域同样是细分龙头。事实上，公司早在AI尚未流行前便已积极布局智能技术。上周，迪尔还推出了一款数字化自助维修工具。
作为全球农用、商用及工程设备领域的领导者，迪尔（Deere）所在行业波动较大，收入已连续两个财年下滑。接下来即将发布的第三财季业绩也不被市场看好。分析师预测，公司本季每股盈利将同比下降27%，收入预计下滑9%。不过，值得注意的是，在过去四个季度中，公司有三次实际盈利大幅超出市场预期。
无论全球经济如何反复，基础设施建设和农业需求始终存在。尽管近期贸易战和经济不确定性带来压力，迪尔（Deere）依旧坚守行业，历经近两个世纪始终如一。这不仅彰显其深厚护城河，也显现出逆势中的战略价值。
本站文章欢迎转载，但是必须注明出处“美股投资网meegoo”，并附上本文链接：http://000.blog.ohosure.org/14635.html
